(三)申購與贖回的辦理時間
1、申購與贖回的開始時間
基金的日常申購、贖回自本基金成立日后不超過三十個工作日開始辦理。在
確定申購開始時間與贖回開始時間后,由基金管理人最遲于開放日前三個工作日
在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
2、本基金為投資者辦理申購與贖回等基金業(yè)務的時間即開放日為上海證券
交所、深圳證券交易所的交易日。開放日的具體業(yè)務辦理時間為上海證券交易所
、深圳證券交易所交易日的交易時間,即為交易日上午：9：30-11：30,下午1：
00-3：00。
3、若出現(xiàn)新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更或其他特殊情況,基
金管理人將視情況對前述開放日及具體業(yè)務辦理時間進行相應的調(diào)整并公告,并
報中國證監(jiān)會備案。
(四)申購與贖回的原則
1、未知價原則,即本基金的申購與贖回價格以受理申請當日收市后計算的基
金單位凈值為基準進行計算；
2、本基金采用金額申購和份額贖回的方式,即申購以金額申請,贖回以份額
申請；
3、基金持有人贖回時,基金管理人按先進先出的原則,對該持有人賬戶在該
銷售機構(gòu)托管的基金份額進行處理,即先確認的份額先贖回,后確認的份額后贖回
；
4、當日的申購與贖回申請可以在當日交易時間結(jié)束前撤銷,在當日的交易時
間結(jié)束后不得撤銷；
5、申購費用按單筆申購申請金額對應的費率乘以單筆確認的申購金額計算
；
6、基金管理人在不損害基金持有人權(quán)益的情況下可更改上述原則,但應最遲
在新的原則實施前三個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體上予以
告。
(五)申購與贖回的程序
1、申購和贖回的申請方式
基金投資者必須根據(jù)基金管理人和基金銷售代理人規(guī)定,在開放日的交易時
間段內(nèi)提出申購或贖回的申請,并辦理有關手續(xù)。投資者申購本基金,須按銷售機
構(gòu)規(guī)定的方式備足申購資金?；鸪钟腥颂峤悔H回申請時,其在銷售機構(gòu)(網(wǎng)點)
及注冊與登記過戶機構(gòu)必須有足夠的基金單位余額。否則所提交的申購、贖回的
申請無效而不予成交。
2、申購和贖回申請的確認
基金管理人應以在基金申購、贖回的交易時間段內(nèi)收到申購和贖回申請的當
天作為申購或贖回申請日(T日),并在T＋1工作日對該交易的有效性進行確認。投
資者可在T＋2工作日及之后到其提出申購與贖回申請的網(wǎng)點進行成交查詢；T日
申購成功的基金份額T＋2日后可以贖回。
3、申購和贖回款項支付
申購采用全額繳款方式,若申購資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬則申購不成功
。若申購不成功或無效,基金管理人或基金管理人指定的代理人將投資者已繳付
的申購款項本金退還給投資者。
基金持有人贖回申請成功后,基金管理人應指示基金托管人按有關規(guī)定將贖
回款項在不超過T＋7個工作日之內(nèi)劃往贖回人指定的銀行賬戶。在發(fā)生巨額贖回
時,款項的支付辦法參照《基金契約》有關條款處理。
(六)申購與贖回的數(shù)額限制
1、申請申購基金的金額
通過代銷網(wǎng)點申購的單筆最低金額為1000元人民幣(含申購費)。
通過直銷中心首次申購的最低金額為100萬元人民幣(含申購費),追加申購最
低金額為1000元人民幣(含申購費)。已在直銷中心有認購本基金記錄的投資者不
受首次申購最低金額的限制,但受追加申購最低金額的限制。
投資者將當期分配的基金收益轉(zhuǎn)購基金單位時,不受最低申購金額的限制。
投資者可多次申購,對單個投資者累計持有份額不設上限限制。但法律法規(guī)
、中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
2、申請贖回基金的份額
贖回的最低份額為500份基金單位,基金持有人可將其全部或部分基金單位贖
回,但某筆贖回導致其基金賬戶中的基金單位余額少于500份(并同時滿足銷售機
構(gòu)的有關規(guī)定)時,剩余部分基金單位必須一同贖回。
3、基金管理人可根據(jù)市場情況調(diào)整上述申購與贖回的程序和數(shù)額限制,但應
最遲在調(diào)整生效前三個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
(七)本基金的申購與贖回費率
1、本基金申購費率
申購金額M 申購費率
M＜1000萬元 1.5%
M≥1000萬元 不超過1.5%
2、本基金的贖回費率按實際持有期遞減。具體為：
持有期限 贖回費率
D＜1年 0.5%
1年≤D＜3年 0.25%
D≥3年 0%
3、基金管理人可以在《基金契約》規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整申購費率和贖回費率
,調(diào)整后的申購費率和贖回費率在最新的公開說明書中列示。上述費率如發(fā)生變
更,基金管理人還應最遲于新的費率實施前三個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指
定的信息披露媒體公告。
(八)申購份額與贖回金額的計算方式
1、申購份額的計算
本基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額,其中：
申購費用＝申購金額×申購費率
凈申購金額＝申購金額-申購費用
申購份數(shù)＝凈申購金額÷T日基金單位凈值
舉例說明：
申購金額 申購費率 申購費 申購凈額 基金單位凈值 申購份數(shù)
10,000元 1.5% 150元 9,850元 1.0000元 9850份
申購份數(shù)以四舍五入的方法保留至小數(shù)點后二位。
2、基金贖回金額的計算
本基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費用,其中：
贖回總額＝贖回數(shù)量×T日基金單位凈值
贖回費用＝贖回總額×贖回費率
贖回金額＝贖回總額-贖回費用
舉例說明：
贖回份額 基金單位凈值 持有時間 贖回費率 贖回費 贖回金額
10,000 1.0000元 300天 0.5% 50元 9,950元
10,000 1.0000元 800天 0.25% 25元 9,975元
10,000 1.0000元 2000天 0% 0元 10,000元
贖回金額以四舍五入的方法保留至小數(shù)點后二位。
3、T日的基金單位凈值在當天收市后計算,并在T＋1日內(nèi)公告。遇特殊情況
,可以適當延遲計算或公告,并報中國證監(jiān)會備案。
4、本基金的申購費用由申購人承擔,用于市場銷售等各種相關費用。本基金
的贖回費用由贖回人承擔,贖回費用以四舍五入的方法保留至小數(shù)點后二位,贖回
費用于支付基本手續(xù)費,余額歸基金資產(chǎn)。
5、本基金的申購費率最高不超過1.5%,贖回費率最高不超過0.5%。本基金實
際執(zhí)行費率在上述范圍內(nèi)由基金管理人決定,并在招募說明書或公開說明書中進
行公告?；鸸芾砣苏J為需要調(diào)整費率時,如果沒有超過上述費率限額,基金管理
人可自行調(diào)整,并最遲將于新的費率開始實施前三個工作日至少在一種中國證監(jiān)
會指定的信息披露媒體上予以公告。如超過這一限額調(diào)整費率,則須經(jīng)基金持有
人大會通過。
6、基金管理人可以在不違背法律法規(guī)定及《基金契約》約定的情形下根據(jù)
市場情況制定基金促銷計劃,針對特定地域范圍、特定行業(yè)、特定職業(yè)的投資者
以及以特定交易方式等進行基金交易的投資者定期或不定期地開展基金促銷活動
。在基金促銷活動期間,基金管理人可以對促銷活動范圍內(nèi)的投資者調(diào)低基金申
購費率和基金贖回費率。
(九)申購與贖回的注冊登記
1、投資者申購基金成功后,基金注冊與登記過戶人在T＋1工作日為投資者辦
理增加權(quán)益的注冊登記手續(xù),投資者自T＋2工作日起有權(quán)贖回該部分基金單位。
2、投資者贖回基金成功后,基金注冊與登記過戶人在T＋1工作日為投資者辦
理扣除權(quán)益的注冊登記手續(xù)。
基金管理人可在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)及技術條件允許的情況下,對上述注
冊登記辦理時間進行調(diào)整,并最遲于開始實施前三個工作日在至少一種中國證監(jiān)
會指定的信息披露媒體上予以公告。
(十)巨額贖回的認定及處理方式
1、 巨額贖回的認定
在本基金單個開放日,基金單位凈贖回申請(凈贖回申請＝贖回申請總數(shù)＋基
金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)-申購申請總數(shù)-基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù))超過
上一日基金單位總份數(shù)的10%,即認為是發(fā)生了巨額贖回。
2、 巨額贖回的處理方式
當出現(xiàn)巨額贖回時,基金管理人可以根據(jù)本基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定全
額贖回或部分贖回。
(1)全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資者的贖回申請時,按正常贖
回程序執(zhí)行。
(2)部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資者的贖回申請有困難或認為
支付投資者的贖回申請可能會對基金的資產(chǎn)凈值造成較大波動時,基金管理人在
當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額的10%的前提下,對其余贖回申請延期
辦理。對于當日的贖回申請,按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例,確定
當日受理的贖回份額；未受理部分可延遲至下一個工作日辦理。轉(zhuǎn)入第二個工作
日的贖回申請不享有優(yōu)先權(quán)并以該開放日的基金單位資產(chǎn)凈值為依據(jù)計算贖回金
額,依此類推,直到全部贖回為止。
投資者在申請贖回時可選擇將當日未獲受理部分予以撤銷。
(3)巨額贖回的公告：當發(fā)生巨額贖回并部分延期支付時,基金管理人應立即
向中國證監(jiān)會備案并在三個工作日內(nèi)通過指定媒體、基金管理人的公司網(wǎng)站或銷
售代理人的網(wǎng)點刊登公告,并說明有關處理方法。
(4)本基金連續(xù)兩個開放日以上發(fā)生巨額贖回或在一段時間內(nèi)三次以上發(fā)生
巨額贖回時,如基金管理人認為有必要,可暫停接受贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申
請可以延緩支付贖回款項,但不得超過正常支付時間二十個工作日,并應當在指定
媒體上進行公告。
(十一)拒絕或暫停申購、贖回的情形及處理方式
1、除出現(xiàn)如下情形,基金管理人不得拒絕或暫停接受基金投資者的申購申請
：
(1)不可抗力的原因?qū)е禄馃o法正常運作；
(2)證券交易場所在交易時間非正常停市；
(3)基金資產(chǎn)規(guī)模過大,使基金管理人無法找到合適的投資品種,或可能對基
金業(yè)績產(chǎn)生負面影響,從而損害現(xiàn)有基金持有人的利益；
(4)基金管理人、基金托管人、基金銷售代理人和基金注冊與登記過戶人無
充分的技術保障或充足人員支持業(yè)務處理；
(5)法律、法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。
(6)當基金管理人認為某筆申購申請可能影響到其他基金持有人利益時,可拒
絕或部分拒絕該筆申購申請。
發(fā)生上述第(1)到第(5)項暫停申購情形時,基金管理人應當在至少一種中國
證監(jiān)會指定的信息披露媒體上刊登暫停公告。暫停期間,每兩周至少重復刊登暫
停公告一次。暫停結(jié)束,基金重新開放申購時,基金管理人應在至少一種中國證監(jiān)
會指定的信息披露媒體上刊登基金重新開放申購公告及最近一個工作日基金單位
資產(chǎn)凈值。
對于銷售機構(gòu)已受理的申購申請或發(fā)生上述第(6)項拒絕申購情形時,被拒絕
的申購款項將全額退劃給投資者。
基金管理人拒絕或暫停接受申購的方式包括：
(1)拒絕接受、暫停接受某筆或某數(shù)筆申購申請；
(2)拒絕接受、暫停接受某個或某數(shù)個工作日的全部申購申請；
(3)按比例拒絕接受、暫停接受某個或某數(shù)個工作日的申購申請。
2、除下列情形外,基金管理人不得拒絕接受或暫停接受投資者的贖回申請：
(1)不可抗力的原因?qū)е禄馃o法正常運作；
(2)證券交易場所交易時間非正常停市；
(3)因市場劇烈波動或其它原因而出現(xiàn)連續(xù)巨額贖回,導致本基金的現(xiàn)金支付
出現(xiàn)困難；
(4)法律、法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其它情形。
發(fā)生上述情形之一的,基金管理人應在當日立即向中國證監(jiān)會備案。已接受
的贖回申請,基金管理人將足額支付；如暫時不能足額支付時,將按每個贖回申請
人已被接受的贖回申請量占已接受贖回申請總量的比例分配給贖回申請人,其余
部分根據(jù)基金管理人制定的原則在后續(xù)開放日予以兌付,并以該工作日當日的基
金單位資產(chǎn)凈值為依據(jù)計算贖回金額。投資者也可在申請贖回時選擇當日未獲受
理部分予以撤銷。
3、其他暫停申購和贖回的情形及處理方式
發(fā)生基金契約或招募說明書中未予載明的事項,但基金管理人有正當理由認
為需要暫停接受基金申購、贖回申請的,應當報經(jīng)中國證監(jiān)會批準。
基金暫停申購、贖回,基金管理人應立即在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息
披露媒體上刊登暫停公告。暫停期間結(jié)束基金重新開放時,基金管理人應當公告
最新的基金單位資產(chǎn)凈值。
(十二)重新開放申購或贖回的公告
1、如果發(fā)生暫停的時間為一天,基金管理人應于重新開放日在至少一種中國
證監(jiān)會指定的信息披露媒體刊登基金重新開放申購或贖回的公告,并公布最近一
個工作日的基金單位資產(chǎn)凈值。
2、如果發(fā)生暫停的時間超過一天但少于兩周,暫停結(jié)束基金重新開放申購或
贖回時,基金管理人應提前一個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒
體刊登基金重新開放申購或贖回的公告, 并在重新開放申購或贖回日公告最近一
個工作日的基金單位資產(chǎn)凈值。
3、 如果發(fā)生暫停的時間超過兩周,暫停期間,基金管理人應每兩周至少重
復刊登暫停公告一次；當連續(xù)暫停時間超過兩個月時,可對重復刊登暫停公告的
頻率進行調(diào)整。暫停結(jié)束基金重新開放申購或贖回時,基金管理人應提前三個工
作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體連續(xù)刊登基金重新開放申購或贖
回的公告,并在重新開放申購或贖回日公告最近一個工作日的基金單位資產(chǎn)凈值
。
十五、基金的非交易過戶、轉(zhuǎn)托管、凍結(jié)與質(zhì)押
(一)非交易過戶
非交易過戶是指由于司法強制執(zhí)行、繼承、捐贈等原因,基金注冊與登記過
戶人將某一基金賬戶的基金份額全部或部分直接劃轉(zhuǎn)至另一賬戶。
1、繼承是指基金持有人死亡,其持有的基金單位由其合法的繼承人或受遺贈
人繼承。
2、捐贈僅指基金持有人將其合法持有的基金單位捐贈給福利性質(zhì)的基金會
或其他具有社會公益性質(zhì)的社會團體。
3、司法強制執(zhí)行是指司法機構(gòu)依據(jù)生效的法律文書將基金持有人持有的基
金份額強制執(zhí)行劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人、社會團體或其他組織。
辦理非交易過戶時,必須按基金注冊與登記過戶人的要求提供相關資料,到基
金注冊與登記過戶人或基金注冊與登記過戶人指定的網(wǎng)點申請辦理。
符合條件的非交易過戶申請自申請受理日起,五個工作日內(nèi)辦理；申請人按
基金注冊與登記過戶人規(guī)定的標準繳納過戶費用。
(二)轉(zhuǎn)托管
基金持有人可以以同一基金賬戶在多個銷售機構(gòu)申購(認購)基金份額,但必
須在原申購(認購)的銷售機構(gòu)贖回該部分基金份額。
投資者申購(認購)基金份額后可以向原申購(認購)基金的銷售機構(gòu)發(fā)出轉(zhuǎn)托
管指令,繳納轉(zhuǎn)托管手續(xù)費,轉(zhuǎn)托管完成后投資者才可以在轉(zhuǎn)入的銷售機構(gòu)贖回其
基金份額。
轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)出方進行申報,基金份額轉(zhuǎn)托管經(jīng)一次申報便可完成。投資者于
T日轉(zhuǎn)托管基金份額成功后,轉(zhuǎn)托管份額于T＋1日到達轉(zhuǎn)入方網(wǎng)點,投資者可于T＋
2日起贖回該部分基金份額。
對于轉(zhuǎn)入方為銀行類銷售代理人的,投資者在轉(zhuǎn)出方辦理轉(zhuǎn)托管手續(xù)之前,應
先到轉(zhuǎn)入方辦理基金賬戶登記手續(xù)。
(三)凍結(jié)與質(zhì)押
基金注冊與登記過戶人只受理司法機構(gòu)依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍。
基金單位的凍結(jié)手續(xù)、凍結(jié)方式按照基金注冊與登記過戶人的相關規(guī)定辦理。
在相關法律法規(guī)有明確規(guī)定的條件下,基金管理人將可以辦理基金單位的質(zhì)
押業(yè)務或其他業(yè)務,并會同注冊與登記過戶人制定、公布、實施相應的業(yè)務規(guī)則
。
十六、風險揭示
(一)投資于本基金的一般風險
1、 市場風險
基金主要投資于證券市場,而證券市場價格因受到經(jīng)濟因素、政治因素、投
資心理和交易制度等各種因素的影響而產(chǎn)生波動,從而導致基金收益水平發(fā)生變
化,產(chǎn)生風險。主要的風險因素包括：
(1) 政策風險。因財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等國家宏
觀政策發(fā)生變化,導致市場價格波動,影響基金收益而產(chǎn)生風險。
(2) 經(jīng)濟周期風險。隨著經(jīng)濟運行的周期性變化,證券市場的收益水平也呈
周期性變化,基金投資的收益水平也會隨之變化,從而產(chǎn)生風險。
(3) 利率風險。金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。
利率直接影響著債券的價格和收益率,影響著企業(yè)的融資成本和利潤?；鹜顿Y
于債券和股票,其收益水平可能會受到利率變化的影響。
(4) 上市公司經(jīng)營風險。上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素的影響,如管理能
力、行業(yè)競爭、市場前景、技術更新、新產(chǎn)品研究開發(fā)等都會導致公司盈利發(fā)生
變化。如果基金所投資的上市公司經(jīng)營不善,其股票價格可能下跌,或者能夠用于
分配的利潤減少,使基金投資收益下降。雖然基金可以通過投資多樣化來分散這
種非系統(tǒng)風險,但不能完全避免。
(5) 購買力風險?；鸪钟腥耸找鎸⒅饕ㄟ^現(xiàn)金形式來分配,而現(xiàn)金可能
因為通貨膨脹因素而使其購買力下降,從而使基金的實際收益下降。
2、信用風險
指基金在交易過程中發(fā)生交收違約,或者基金所投資債券之發(fā)行人出現(xiàn)違約
、拒絕支付到期本息,導致基金資產(chǎn)損失。
3、管理風險
基金管理人和基金托管人的管理水平、管理手段和管理技術等對基金收益水
平存在影響。另一方面,基金管理人是否誠信規(guī)范運作,其投資管理制度和內(nèi)部控
制是否健全,能否有效防范道德風險和其他合規(guī)性風險,也對基金的風險收益水平
有較大影響。尤其是本基金管理人成立運作的時間較短,投資管理能力和各項制
度都有待實踐的檢驗。
4、流動性風險
中國證券市場作為新興證券市場,市場整體流動性風險較高。同時,基金投資
組合持倉股票也會因各種原因使流動性風險水平增加,從而使股票交易的執(zhí)行難
度提高,買入成本或變現(xiàn)成本增加。盡管本基金作為指數(shù)基金持倉分散,流動性風
險水平較低,并且本基金管理人通過一系列措施加強對流動性風險的防范和控制
,但不能保證完全避免此類風險。
同時,開放式指數(shù)基金發(fā)展尚處于初級階段,市場波動加大時,投資者的申購
和贖回需求可能在短時間內(nèi)突然增加,特別是可能會發(fā)生巨額贖回的情形。巨額
贖回可能會產(chǎn)生基金倉位調(diào)整的困難,導致流動性風險,甚至影響指數(shù)投資的跟蹤
精度。
5、操作或技術風險
指相關當事人在業(yè)務各環(huán)節(jié)操作過程中,因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素
造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風險。例如,越權(quán)違規(guī)交易、會計部門欺
詐、交易錯誤、IT系統(tǒng)故障等風險。
在開放式基金的各種交易行為或者后臺運作中,可能因為技術系統(tǒng)的故障或
者差錯而影響交易的正常進行或者導致投資者的利益受到影響。這種技術風險可
能來自基金管理公司、注冊登記機構(gòu)、銷售機構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機
構(gòu)等等。
6、合規(guī)性風險
指基金管理或運作過程中,違反國家法律、法規(guī)的規(guī)定,或者基金投資違反法
規(guī)及《基金契約》有關規(guī)定的風險。
7、其他風險
戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力因素的出現(xiàn),將會嚴重影響證券市場的運行,可能
導致基金資產(chǎn)的損失。
金融市場危機、行業(yè)競爭、代理商違約、托管行違約等超出基金管理人自身
直接控制能力之外的風險,可能導致基金或者基金持有人利益受損。
(二)指數(shù)基金特有的風險
1、上證180指數(shù)與中國股票市場平均回報偏離的風險
上證180指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。上證180指數(shù)所包含180只成份
股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。這種偏離可能是正
偏離,也可能是負偏離。
如果上證180指數(shù)被上海證券交易所停止發(fā)布、或由其他指數(shù)替代、或由于
指數(shù)編制方法等重大變更導致該指數(shù)不宜繼續(xù)作為目標指數(shù)的情形下,或者證券
市場有其他代表性更強、更適合投資的指數(shù)推出時,本基金管理人可以依據(jù)維護
投資者的合法權(quán)益的原則,變更基金的投資目標和投資范圍。
2、上證180指數(shù)波動的風險
作為一個被動投資的指數(shù)基金,本基金的目標指數(shù)--上證180指數(shù)的波動,會
引起基金的凈值發(fā)生變化,從而帶來收益的不確定性
3、基金的指數(shù)投資組合對目標指數(shù)跟蹤偏離的風險
由于受180指數(shù)成份股的股本結(jié)構(gòu)變化、成份股調(diào)整、股價出現(xiàn)非交易因素
變動和證券交易成本等因素的影響,指數(shù)投資組合會對目標指數(shù)產(chǎn)生跟蹤誤差,使
指數(shù)投資組合的收益率與目標指數(shù)的收益率發(fā)生偏離。指數(shù)投資組合對目標指數(shù)
跟蹤偏離的風險是相對可控的,其跟蹤誤差相對有限,具體表現(xiàn)為：
1)由于成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導致成份股在上證180指數(shù)中的權(quán)重發(fā)
生變化,使本基金在相應的組合調(diào)整中產(chǎn)生的跟蹤誤差。
2)由于上證180指數(shù)調(diào)整成份股,使本基金在相應的指數(shù)投資組合的調(diào)整中產(chǎn)
生的跟蹤誤差。特別是某些成份股因發(fā)生重大違規(guī)嫌疑被監(jiān)管部門調(diào)查等原因而
被剔除上證180指數(shù),由于該類股票被臨時停牌或流動性原因使本基金無法及時調(diào)
整出指數(shù)投資組合而產(chǎn)生的跟蹤誤差。
3)在基金投資過程中,由于證券交易成本的存在,使指數(shù)投資組合對目標指數(shù)
產(chǎn)生跟蹤誤差。
4)基金的申購和贖回行為帶來的跟蹤誤差。在本基金日常管理過程中,基金
的申購和贖回行為會引起基金規(guī)模的變化,由于流動性的原因或其他技術因素,可
能會出現(xiàn)因申購資金無法及時轉(zhuǎn)化為基金指數(shù)投資組合,或者出現(xiàn)投資者贖回時
指數(shù)投資組合無法及時轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金,從而引起指數(shù)投資組合對目標指數(shù)的跟蹤誤
差。
5)其他因素產(chǎn)生的跟蹤誤差。如本基金管理人的管理能力、數(shù)據(jù)的可靠性等
因素,都會影響指數(shù)投資組合對目標指數(shù)的跟蹤誤差。
4、現(xiàn)金分紅使持有人的投資回報率與本基金的收益率發(fā)生偏離的風險指數(shù)
基金的優(yōu)勢在于基金收益的長期累積,由于復利因素,現(xiàn)金分紅可能會使持有人的
投資回報率與本基金的收益率發(fā)生偏離。本基金向投資者提供現(xiàn)金分紅和分紅再
投資兩種分紅方式。選擇分紅再投資方式可以降低這一風險。
十七、基金的資產(chǎn)
(一)基金資產(chǎn)總值
基金資產(chǎn)總值包括基金購買的各類證券價值、銀行存款本息、基金應收的
認購基金款項利息以及其他權(quán)益所形成的價值總和。
(二)基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負債后的價值。
基金單位資產(chǎn)凈值是指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日發(fā)行在外的基金單位
總數(shù)后的價值。
(三)基金資產(chǎn)的賬戶
本基金資產(chǎn)以＂天同180指數(shù)證券投資基金＂的名義開立基金專用銀行存款
賬戶、證券交易清算備付金賬戶,以托管人和本基金聯(lián)名的方式開設證券賬戶,與
基金管理人、基金托管人、基金銷售代理人和基金注冊與登記過戶人自有的資產(chǎn)
賬戶以及其他基金資產(chǎn)賬戶嚴格分開、相互獨立。
(四)基金資產(chǎn)的保管及處分
本基金資產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人、基金銷售代理人、注冊與登記
過戶代理人的固有資產(chǎn),并由基金托管人保管?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋?、基金
銷售代理人、注冊與登記過戶代理人以其自有的資產(chǎn)承擔其自身的法律責任,其
債權(quán)人不得對本基金資產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押或其他權(quán)利。除依《信托法》、《
暫行辦法》、《試點辦法》、《基金契約》及其他有關規(guī)定處分外,基金資產(chǎn)不
得被處分。基金管理人管理運作本基金資產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán),不得與其固有資產(chǎn)產(chǎn)
生的債務相互抵消；基金管理人管理運作的不同基金之間的債權(quán)債務不得相互抵
消。
十八、基金資產(chǎn)估值
(一)估值目的
基金資產(chǎn)估值的目的是客觀、準確地反映基金資產(chǎn)的價值,并為基金單位的
申購與贖回提供計價依據(jù)。
(二)估值日
本基金成立后,每日對基金資產(chǎn)進行估值。
(三)估值對象
基金依法擁有的股票、債券等有價證券和銀行存款本息等資產(chǎn)。
(四)估值方法
1、任何上市流通的有價證券：以其估值日在證券交易所掛牌的收盤價估值
；該日無交易的,以最近一個交易日的收盤價估值；
2、未上市證券的估值：
(1)送股、轉(zhuǎn)增股、配股和增發(fā)新股,按估值日在證券交易所掛牌的同一股票
的收盤價估值；
(2)首次公開發(fā)行且未上市流通的股票,按成本價估值；
(3)未上市流通的債券,按成本價估值。
3、配股權(quán)證：從配股除權(quán)日起到配股確認日止,如果收盤價高于配股價,則
按收盤價高于配股價的差額估值；若收盤價低于配股價,則按配股價估值。
4、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法對基金進行估值不能客觀反映其公允價值
,如長期停牌等流通受限的股票,基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后
,按最能反映公允價值的價格估值,如基于企業(yè)資產(chǎn)凈值進行定價；即使存在上述
情況,基金管理人若采用前款規(guī)定的方法對基金資產(chǎn)進行估值,仍應被認為采用了
適當?shù)墓乐捣椒ā?br /> 5、 如有新增事項或變更事項,按國家最新規(guī)定估值。
(五)估值程序
基金的日常估值由基金管理人進行。用于公開披露的基金資產(chǎn)凈值由基金管
理人完成估值后,將估值結(jié)果以書面形式報給基金托管人,基金托管人按《基金契
約》規(guī)定的估值方法、時間、程序進行復核,基金托管人復核無誤后簽字返回給
基金管理人。月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的核對同時進行。
(六)暫停公告凈值的情形
1、 基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時；
2、 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、托管人無法準確評估基金資產(chǎn)
價值時；
3、 中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
(七)基金單位資產(chǎn)凈值的確認和錯誤處理方式
基金單位資產(chǎn)凈值的計算采用四舍五入的方法保留小數(shù)點后四位。當基金資
產(chǎn)的估值導致基金單位資產(chǎn)凈值小數(shù)點后四位以內(nèi)發(fā)生差錯時,視為基金單位資
產(chǎn)凈值錯誤。
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產(chǎn)估值
的準確性和及時性。當發(fā)生估值錯誤時,錯誤偏差達到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.
5%時,基金管理人應當立即公告、予以糾正,并采取合理的措施防止損失進一步擴
大,基金管理人應當通報基金托管人并報中國證監(jiān)會備案。
基金管理人完成基金資產(chǎn)凈值的估值后,將估值結(jié)果以書面形式報給基金托
管人,基金托管人按《基金契約》所規(guī)定的估值方法、時間、程序進行復核,復核
無誤后簽字返回給基金管理人。月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的核
對同時進行。
因發(fā)生估值差錯造成基金持有人損失的,由基金管理人負責賠償,賠償原則如
下：
1、賠償僅限于因差錯而導致的基金持有人的直接損失,基金管理人在賠償基
金持有人后,有權(quán)向有關責任方追償不當?shù)美?br /> 2、計算的基金單位資產(chǎn)凈值低于正確的基金單位資產(chǎn)凈值時的處理：
(1)申購確認份額大于實際應確認份額,由基金管理人向投資者追償少付的申
購金額,不能追償?shù)挠苫鸸芾砣顺袚?br /> (2)贖回確認金額小于實際應確認金額,不足部分由基金管理人賠付給投資者
。
3、計算的基金單位資產(chǎn)凈值高于正確的基金單位資產(chǎn)凈值時的處理：
(1)申購確認份額小于實際應確認份額,少計基金份額部分的申購資金由基金
管理人退還給投資者；
(2)贖回確認金額大于實際應確認金額,多付部分由基金管理人賠付給基金資
產(chǎn)。
4、錯誤期間造成的一切管理人的策略性錯誤,如巨額贖回比例確定,均以當
日決定為準,不予糾正。
5、基金管理人代表基金保留要求返還不當利得的權(quán)利。
6、基金管理人僅負責賠償在單次交易時給單一當事人造成10元人民幣以上
的損失。
(八)特殊情形的處理
1、如遇國家頒布的有關基金會計制度的變化所造成的誤差,不作為基金單位
凈值錯誤處理。
2、基金管理人按(四)估值方法第4條進行估值時,所造成的誤差不作為基金
單位凈值錯誤處理。
3、由于證券交易所及其登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤,或由于其他不可抗力
原因,基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當、合理的措施進行檢查
,但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的,由此造成的基金資產(chǎn)估值錯誤,基金管理人、基金托管
人可以免除賠償責任。但基金管理人、基金托管人應當積極采取必要的措施消除
由此造成的影響。
十九、 基金的費用與稅收
(一)基金費用的種類
1、 基金管理人的管理費；
2、 基金托管人的托管費；
3、 基金信息披露費用；
4、 基金持有人大會費用；
5、 與基金相關的會計師費和律師費 ；
6、 證券交易費和稅收；
7、 基金分紅手續(xù)費；
8、 注冊登記費；
9、 按照國家有關規(guī)定可以列入的其他費用。
(二) 基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、 基金管理人的管理費
基金管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.0%年費率計算,主要用于支付管理人
管理本基金的運作成本和向其他服務提供人支付的費用。計算方法如下：
H＝E×1.0%÷當年天數(shù)；
H為每日應支付的基金管理費；
E為前一日基金資產(chǎn)凈值
基金管理費每日計算,逐日累計至每個月月末,按月支付,由基金托管人復核
后于次月的前兩個工作日內(nèi),根據(jù)基金管理人向基金托管人發(fā)送的劃付指令,從基
金資產(chǎn)中支付給基金管理人以及服務提供人；若遇法定節(jié)假日、休息日等,支付
日期順延。
2、基金托管人的托管費
基金托管費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.20%的年費率計算。計算方法如下
：
H＝E×0.20%÷當年天數(shù)；
H為每日應計提的基金托管費；
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金托管費每日計算,逐日累計至每個月月末,按月支付。由基金管理人向基
金托管人發(fā)送基金托管費劃付指令,基金托管人復核后于次月的前兩個工作日內(nèi)
從基金資產(chǎn)中支付給基金托管人,若遇法定節(jié)假日、休息日等,支付日期順延。
3、上述(一)中3至9項費用由基金托管人根據(jù)其他有關法規(guī)及相應協(xié)議的規(guī)
定,按費用實際支出金額支付,列入當期基金費用。基金成立前的驗資費(會計師
費)、律師費、基金契約、招募說明書、發(fā)行公告等信息披露費用從成立后的基
金資產(chǎn)中列支并攤銷。
(三)不列入基金費用的項目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金
資產(chǎn)的損失,以及處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用等不列入基金費用。
(四)基金管理費和基金托管費的調(diào)整
基金管理人和基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金管理費和基金托管費,經(jīng)中國
證監(jiān)會核準后公告,此項調(diào)整不需要基金持有人大會決議通過。
(五)基金的稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體,其納稅義務按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)
行。
二十、 基金的收益與分配
(一)收益的構(gòu)成
基金收益包括：基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券差價、銀行
存款利息以及其他收入。因運用基金資產(chǎn)帶來的成本或費用的節(jié)約計入收益。
基金凈收益為基金收益扣除按照有關規(guī)定可以在基金收益中扣除的費用等項
目后的余額。
(二)收益分配原則
1、 基金收益分配采用現(xiàn)金方式,投資者可選擇獲取現(xiàn)金紅利或者將現(xiàn)金紅
利按紅利權(quán)益登記日的基金單位凈值自動轉(zhuǎn)為基金單位進行再投資(下稱＂再投
資方式＂)；如果投資者沒有明示選擇,則視為選擇現(xiàn)金發(fā)放方式；
2、每一基金單位享有同等分配權(quán)；
3、基金當期收益先彌補上期虧損后,方可進行當期收益分配；
4、如果基金投資當期出現(xiàn)虧損,則可不進行收益分配；
5、基金收益分配比例按照有關規(guī)定執(zhí)行；
6、在滿足分配條件下,每年至少分配一次,分配比例不低于基金凈收益的90
%。成立不滿3個月,收益可不分配。期中分配由基金管理人另行公告,年度分配在
基金會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)完成。
法律、法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
(三)收益分配方案
基金收益分配方案中應載明基金收益的范圍、基金凈收益、基金收益分配對
象、分配原則、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式及有關手續(xù)費等內(nèi)容。
(四)收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定,并由基金托管人核實后確定,在報中
國證監(jiān)會備案后五個工作日內(nèi)由基金管理人公告。
(五)收益分配中發(fā)生的費用
1、收益分配采用紅利再投資方式免收申購費用；
2、收益分配時發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬等手續(xù)費用由基金持有人自行承擔。